據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,截至10月15日當周,基金持有的COMEX銅期貨凈多倉繼續(xù)呈現(xiàn)下滑趨勢,已降至35,522手。這一數(shù)據(jù)變化不僅揭示了銅期貨市場當前面臨的復雜形勢,也預示著未來市場走勢的不確定性。
據(jù)分析,COMEX銅期貨市場承壓的原因主要有兩方面。一方面,美國方面公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)出較強的韌性,這在一定程度上提升了市場對于美聯(lián)儲在11月進行小幅降息的預期。隨著降息預期的升溫,美元指數(shù)卻持續(xù)走強,對銅等大宗商品的價格產(chǎn)生了明顯的壓制作用。作為重要的工業(yè)原材料,銅的價格往往與全球經(jīng)濟形勢密切相關(guān)。在美元強勢的背景下,銅價承壓下行,進而影響了銅期貨市場的多頭信心。
另一方面,國內(nèi)方面的情況也不容樂觀。前期政策利好效應已基本消化,而節(jié)后社會庫存的累積則進一步加劇了市場的壓力。在這種情況下,期銅價格呈現(xiàn)弱勢震蕩態(tài)勢,使得基金多頭信心繼續(xù)回落。具體數(shù)據(jù)顯示,截至10月15日當周,基金多頭倉位已下滑至99,036手,而空頭倉位則略有回升至63,514手。總持倉量則連續(xù)六周增加,達到242,791手。
COMEX銅期貨市場的這一變化不僅反映了市場多空雙方力量的對比變化,也揭示了當前市場面臨的復雜性和不確定性。一方面,全球經(jīng)濟形勢的變化、政策面的調(diào)整以及美元指數(shù)的走勢都將對銅價產(chǎn)生重要影響;另一方面,國內(nèi)社會庫存的累積、下游需求的變化以及國際貿(mào)易形勢的演變也將對銅期貨市場的走勢產(chǎn)生深遠影響。
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