近日，基于2021年的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，海外Mining Intelligence網(wǎng)站列出了全球10大銅礦山，其中，智利斯康迪達(dá)銅礦（Escondida）2021年產(chǎn)量再次超過(guò)100萬(wàn)噸，成為目前世界上最大的銅礦山，也是目前全球唯一一座產(chǎn)量超100萬(wàn)噸的統(tǒng)礦山。

1、 "隱藏"的全球第一大銅礦
埃斯康迪達(dá)銅礦（Escondida）位于智利北部的阿塔卡馬沙漠，以西班牙語(yǔ)的“隱藏（hidden）”一詞命名，于1981年3月發(fā)現(xiàn)。截止2012年，其中原生硫化物礦石儲(chǔ)量為49.7億噸，銅品位0.71%?？啥呀蚧锏V石為19.8億噸，銅品位0.47%。氧化礦石為1.18億噸，銅品位0.94%，總計(jì)銅儲(chǔ)量4570萬(wàn)噸。相應(yīng)資源量分別為原生硫化物礦石135.4億噸，混合礦石1.83億噸，氧化礦石2.13億噸，總計(jì)銅資源量為8000萬(wàn)噸。

埃斯康迪銅礦于1990年投產(chǎn)，初始生產(chǎn)能力為32萬(wàn)噸/年，幾經(jīng)擴(kuò)建，其銅年產(chǎn)量已超過(guò)100萬(wàn)噸，其中2007年產(chǎn)銅達(dá)到150萬(wàn)噸，占全球銅產(chǎn)量近十分之一，超過(guò)全球第二、第三大銅礦產(chǎn)量之和，成為全球名副其實(shí)的全球最大的銅礦山。
目前，必和必拓公司持有埃斯康迪達(dá)銅礦57.5%控制性股份，力拓持有30%股份，以三菱公司(Mitsubishi Corp.)為首的日本財(cái)團(tuán)持有10%股份，國(guó)際金融公司(International Finance Corp.)持有2.5%股份。
由于礦山品位的下滑，疊加疫情和常年罷工的影響，埃斯康迪銅礦近幾年產(chǎn)量有所下滑，目前已接近100萬(wàn)噸/年的“紅線”，埃斯康迪銅礦能否繼續(xù)坐穩(wěn)“全球唯一超百萬(wàn)噸的銅礦”寶座，2022年是個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

2、日

本深度參與，中國(guó)無(wú)一上榜！
在銅礦權(quán)益歸屬上，全球前十大銅礦權(quán)益基本與老牌的“礦業(yè)寡頭”深深捆綁。更值得注意的是，以三菱、住友、三井等為首的日本財(cái)團(tuán)參股了前十大銅礦中的五座，可謂全球銅業(yè)里面隱藏的“觸手”。

目前，新興國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和電動(dòng)汽車的普及帶動(dòng)了全球銅需求量的增長(zhǎng)，銅礦權(quán)益爭(zhēng)奪日趨激烈，日本企業(yè)在全球主要的產(chǎn)銅國(guó)智利和秘魯?shù)幕顒?dòng)也日漸活躍。
世界上最大的未開(kāi)發(fā)銅資源之一Quebrada Blanca銅礦，2019年，日本住友金屬礦山和住友商事便以12億美元獲取了該礦山30%的權(quán)益；2018年的7月，三菱商事也向全球規(guī)模數(shù)一數(shù)二的未開(kāi)采銅礦山——Quellaveco銅礦山投入2300億日元（約合21億美元）資金，以獲取部分權(quán)益。
相比于日本企業(yè)“與巨頭深度綁定，參股不控股”的戰(zhàn)略，中企在資源掌握上，更多的是追求控股，比如中國(guó)五礦的Las Bambas銅礦和紫金礦業(yè)的卡莫阿-卡庫(kù)拉銅礦。
中國(guó)五礦Las Bambas銅礦曾在2019年度，以38.3萬(wàn)噸的銅產(chǎn)量排名全球第8，也是唯一一座入選全球前十的中資銅礦，但隨后，受當(dāng)?shù)丨h(huán)保人士堵路阻撓，銅礦運(yùn)輸通道受阻，產(chǎn)量年年下滑，并退出全球前十。
卡莫阿-卡庫(kù)拉銅礦于2021年7月1日開(kāi)始商業(yè)生產(chǎn)，今年3月開(kāi)始第二階段生產(chǎn)，2022年銅產(chǎn)量或接近34萬(wàn)噸銅金屬量，很大希望躋身全球十大銅礦之列。目前，卡莫阿二期正在進(jìn)行技改擴(kuò)建，預(yù)計(jì)2023年二季度投產(chǎn)。投產(chǎn)后一期和二期選廠的總設(shè)計(jì)產(chǎn)能將提升至920萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)總年產(chǎn)銅將超過(guò)45萬(wàn)噸，三期期擴(kuò)建預(yù)計(jì)將于2024年底正式啟動(dòng)投產(chǎn)，銅金屬總產(chǎn)能將達(dá)到60萬(wàn)噸/年，沖擊全球第三大的銅礦山的寶座。

3、智利向左，秘魯向右
作為全球最大的銅產(chǎn)業(yè)國(guó)，智利的科亞瓦西銅礦（Collahuasi）以年63萬(wàn)噸的年產(chǎn)量排名第二位，特尼恩特（El Teniente）銅礦年產(chǎn)銅45.98萬(wàn)噸，排名第四，全球前四大銅礦里，智利占了三席。
秘魯，作為僅次于智利的全球第二大銅產(chǎn)業(yè)國(guó)，也有兩座銅礦上榜，分別是安塔米納（Antamina）銅礦和塞羅貝爾德（CerroVerde）銅礦，分列第5和第7位。
值得注意的是，在南美洲大陸，礦業(yè)受到疫情帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)和政治風(fēng)險(xiǎn)上升的影響，繼而出現(xiàn)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、礦業(yè)所在地社區(qū)穩(wěn)定性差、勞工沖突等多方面問(wèn)題，使得銅供應(yīng)鏈更顯脆弱。
智利和秘魯，也走向兩端。

首先秘魯，秘魯社區(qū)有點(diǎn)“涸澤而漁”的意思，部分企業(yè)即使通過(guò)了秘魯政府的資質(zhì)審核，拿到礦業(yè)開(kāi)發(fā)的授權(quán)，也會(huì)受到當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)對(duì)礦山生產(chǎn)的干擾。去年10月份以來(lái)，嘉能可公司(Glencore)與必和必拓公司(BHP)的安塔米納(Antamina)銅礦、美國(guó)南方銅業(yè)公司的夸霍內(nèi)(Cuajone)銅礦、五礦資源公司(MMG)的邦巴斯(Las Bambas)銅礦反復(fù)同當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)就礦山正常運(yùn)營(yíng)進(jìn)行談判。
再說(shuō)智利，則有“革舊圖新”的意思，智利在礦業(yè)政策及法律方面的變革，給予了該國(guó)礦業(yè)投資更靈活的操作空間。由于智利貧富差距大等系列問(wèn)題，2019年，智利全國(guó)出現(xiàn)了頻繁的抗議活動(dòng)，使得智利政府決定通過(guò)修改憲法、提高稅收等方式以改變不平等問(wèn)題。
在探礦權(quán)方面，智利建立了快速申請(qǐng)礦業(yè)特許權(quán)機(jī)制，探礦特許權(quán)申請(qǐng)必須在90日內(nèi)回復(fù)，采礦特許權(quán)授予要在90日~120日內(nèi)回復(fù)；
采礦權(quán)方面，3月15日，智利參議院礦業(yè)和能源委員會(huì)通過(guò)了一項(xiàng)采礦權(quán)使用費(fèi)提案，提案根據(jù)礦業(yè)公司年銷售額和盈利能力，確定了對(duì)公司征收的稅額，分為“從價(jià)”部分和“盈利能力”部分，因?yàn)橹抢懦梢陨系你~礦公司在2023年12月31日之前都有穩(wěn)稅期，所以短期內(nèi)智利礦業(yè)不會(huì)發(fā)生大的變化。
對(duì)比秘魯，智利政府則顯得游刃有余。