在周二(7月9日)的歐洲市場尾盤時段,德國國債市場經(jīng)歷了一場劇烈的波動,尤其是10年期和兩年期國債收益率的變動,引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。這場波動不僅反映了市場對全球經(jīng)濟前景的復(fù)雜情緒,也凸顯了美聯(lián)儲政策動態(tài)對國際金融市場的重要影響。
數(shù)據(jù)顯示,德國10年期國債收益率在當(dāng)天上漲了4.0個基點,報收于2.580%。這一漲幅不僅打破了市場的平靜,也揭示了投資者對德國乃至歐洲經(jīng)濟未來走向的謹慎態(tài)度。全天來看,該收益率呈現(xiàn)出震蕩上行的態(tài)勢,但在美聯(lián)儲主席鮑威爾聽證會講稿發(fā)布時,曾出現(xiàn)短暫的回落,隨后在問答環(huán)節(jié)期間再次攀升至日高2.587%。這一變化充分顯示了市場對美聯(lián)儲貨幣政策預(yù)期的高度敏感性,以及政策變動對全球金融市場的深遠影響。
與此同時,兩年期德債收益率也未能幸免于這場波動。全天上漲了1.8個基點至2.924%的兩年期德債收益率,在鮑威爾講稿發(fā)布時曾一度轉(zhuǎn)跌并刷新日低至2.905%,但隨后便迅速反彈,顯示出市場對短期國債的需求仍然較為旺盛。盡管這一分鐘的下跌是全天唯一一次,但它也提醒了投資者,在復(fù)雜多變的金融市場中,任何微小的變化都可能引發(fā)連鎖反應(yīng)。
此外,2/10年期德債收益率利差的變動也值得關(guān)注。該利差在周二上漲了2.249個基點至-34.836個基點,這一變化進一步反映了市場對長短期國債相對價值的看法以及對未來經(jīng)濟走勢和貨幣政策預(yù)期的變化。長短期國債利差的變化通常被視為經(jīng)濟前景和市場預(yù)期的晴雨表,其變動趨勢往往能夠預(yù)示未來金融市場的走勢。
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